2025-12-07 07:30 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
一周概述：
宏觀資訊：國(guó)家主席習(xí)近平同法國(guó)總統(tǒng)馬克龍舉行會(huì)談；國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在主持專(zhuān)題學(xué)習(xí)時(shí)指出，展望“十五五”時(shí)期，新型城鎮(zhèn)化發(fā)展空間仍然很大；11月中國(guó)制造業(yè)PMI為49.2%，景氣水平有所改善；11月29日當(dāng)周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外降至19.1萬(wàn)人。
數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，本周央行公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈回籠8480億元。周環(huán)比來(lái)看，Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率下降1.0%；全國(guó)314家洗煤廠產(chǎn)能利用率提高0.8%；螺紋鋼、鐵礦石、電解銅、水泥、混凝土價(jià)格上漲；煉焦煤價(jià)格下跌；乘用車(chē)日均零售12.6萬(wàn)輛，上漲2%；BDI上漲6.5%。
金融市場(chǎng)：本周主要商品期貨價(jià)格多數(shù)上漲，LME銅大幅上漲4.38%。全球股市中，中國(guó)股市多數(shù)上漲，僅科創(chuàng)50小幅下跌0.08%；歐美股市漲跌互現(xiàn)，其中，納斯達(dá)克指數(shù)漲幅最大，上漲0.91%。美元指數(shù)收于99.00，下跌0.47%。
一、宏觀資訊
（一）熱點(diǎn)聚焦
◎ 12月4日，國(guó)家主席習(xí)近平在北京同來(lái)華進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)的法國(guó)總統(tǒng)馬克龍舉行會(huì)談。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，中法兩國(guó)要抓住機(jī)遇，拓展合作空間，鞏固航空、航天、核能等傳統(tǒng)領(lǐng)域合作，挖掘綠色經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、人工智能、新能源等領(lǐng)域合作潛力。
◎ 國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在主持專(zhuān)題學(xué)習(xí)時(shí)指出，新型城鎮(zhèn)化是擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的重要載體。要因地制宜實(shí)施好新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃?？茖W(xué)有序推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化。要深入實(shí)施城市更新行動(dòng)。展望“十五五”時(shí)期，新型城鎮(zhèn)化發(fā)展空間仍然很大。
◎ 12月5日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究進(jìn)一步做好節(jié)能降碳工作。會(huì)議指出，要切實(shí)增強(qiáng)節(jié)能降碳內(nèi)生動(dòng)力，充分發(fā)揮政策效應(yīng)，不斷完善市場(chǎng)機(jī)制，有效調(diào)動(dòng)全社會(huì)的積極性，加快形成綠色生產(chǎn)生活方式。
◎ 國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)將于12月9日上午在北京與全球主要國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織負(fù)責(zé)人舉行“1+10”對(duì)話會(huì)。對(duì)話會(huì)主題為“共商全球治理，共謀全球發(fā)展”。
◎ 國(guó)家發(fā)改委主任鄭柵潔發(fā)表署名文章指出，“十五五”規(guī)劃建議將建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系這一任務(wù)擺在12個(gè)領(lǐng)域首位，關(guān)鍵是優(yōu)化提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，加快新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。
◎ 財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安在人民日?qǐng)?bào)發(fā)表署名文章《發(fā)揮積極財(cái)政政策作用（學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆四中全會(huì)精神）》指出，黨的二十屆四中全會(huì)明確了“十五五”時(shí)期黨和國(guó)家事業(yè)發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)，我們要按照全會(huì)部署，錨定全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，更高質(zhì)量謀劃實(shí)施財(cái)政政策，更高效能加強(qiáng)財(cái)政宏觀調(diào)控，更高水平推進(jìn)財(cái)政管理監(jiān)督，推動(dòng)中國(guó)式現(xiàn)代化開(kāi)創(chuàng)新局面。
◎ 央行行長(zhǎng)潘功勝發(fā)表署名文章，文中提到，構(gòu)建科學(xué)穩(wěn)健的貨幣政策體系需要多維度推進(jìn)：一是優(yōu)化基礎(chǔ)貨幣投放機(jī)制和貨幣政策中間變量，保持金融總量合理增長(zhǎng)；二是健全市場(chǎng)化的利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制；三是完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系；四是不斷完善人民幣匯率形成機(jī)制；五是持續(xù)暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。
◎ 國(guó)務(wù)院原則同意《長(zhǎng)三角國(guó)土空間規(guī)劃（2023-2035年）》。《規(guī)劃》提出，支持上海發(fā)揮龍頭帶動(dòng)作用，加強(qiáng)上海大都市圈與蘇錫常都市圈空間融合，以及與南京、杭州、合肥、寧波都市圈空間統(tǒng)籌，支撐世界級(jí)城市群建設(shè)。
◎ 央行召開(kāi)打擊虛擬貨幣交易炒作工作協(xié)調(diào)機(jī)制會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，不具有法償性，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用，虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)。
◎ 山東省“十五五”規(guī)劃建議：鋼鐵行業(yè)，將全力打造日-臨、萊-泰兩大精品鋼基地，建設(shè)永鋒鋼焦一體化等支撐性項(xiàng)目，沿海粗鋼產(chǎn)能占比將由目前的53%提高到65%以上，千萬(wàn)噸級(jí)鋼鐵企業(yè)達(dá)到3家，高端精品鋼占比突破50%。
◎ 山西正式發(fā)布全新的《山西省生態(tài)環(huán)境保護(hù)條例》，該法規(guī)首次設(shè)立“綠色低碳發(fā)展”專(zhuān)章，明確要求推動(dòng)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、重點(diǎn)領(lǐng)域減排降碳，并建立煤炭消費(fèi)總量控制制度。
◎ 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，11月份我國(guó)制造業(yè)PMI為49.2%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；非制造業(yè)PMI為49.5%，比上月下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為49.7%，比上月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。
◎ 美國(guó)勞工部官網(wǎng)顯示，11月29日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外降至19.1萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的22萬(wàn)人及前值21.8萬(wàn)人，突顯勞動(dòng)力市場(chǎng)韌性，與近期疲軟信號(hào)形成反差。
?（二）熱點(diǎn)速覽
◎ 央行數(shù)據(jù)顯示，10月份，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類(lèi)債券63574.6億元。
◎ 央行發(fā)布2025年11月中央銀行各項(xiàng)工具流動(dòng)性投放情況，其中11月公開(kāi)國(guó)債買(mǎi)賣(mài)凈投放500億元。為連續(xù)第二月開(kāi)展國(guó)債買(mǎi)賣(mài)操作。
◎ 地方政府年度發(fā)債首次突破10萬(wàn)億元。截至12月2日，全國(guó)地方政府債券發(fā)行規(guī)模約為10.1萬(wàn)億元。
◎ 三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》。其中，“個(gè)人存取現(xiàn)金超5萬(wàn)元需登記資金來(lái)源”的規(guī)定取消。
◎ 商務(wù)部：1-11月，消費(fèi)品以舊換新帶動(dòng)相關(guān)商品銷(xiāo)售額超2.5萬(wàn)億元，惠及超3.6億人次。其中，汽車(chē)以舊換新超1120萬(wàn)輛，家電以舊換新超12844萬(wàn)臺(tái)。
◎ 中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)：11月中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為50.9%，環(huán)比回升0.2個(gè)百分點(diǎn)。
◎ 交通運(yùn)輸部：前10月，我國(guó)交通固定資產(chǎn)投資規(guī)模維持高位，達(dá)2.95萬(wàn)億元。
◎ 住房城鄉(xiāng)建設(shè)部：今年1-10月，全國(guó)新開(kāi)工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)2.51萬(wàn)個(gè)。
◎ 中指研究院：1-11月，TOP100企業(yè)拿地總額8478億元，同比增長(zhǎng)14.1%，雖繼續(xù)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增幅較1-10月大幅收窄。
◎ 克而瑞地產(chǎn)研究表示，12月新房供應(yīng)量低位持穩(wěn)，預(yù)計(jì)28城單月供應(yīng)環(huán)比下降12%，同比下跌49%，全年累計(jì)同比下降19%，供給約束依舊顯著。
◎ 乘聯(lián)分會(huì)：擴(kuò)內(nèi)需增強(qiáng)內(nèi)循環(huán)等舉措有望推動(dòng)“十五五”時(shí)期國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量規(guī)模突破3500萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)滲透率突破70%，高階智駕向下普及。
◎ 據(jù)乘聯(lián)分會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，11月，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售226.3萬(wàn)輛，同比下降7%。其中，新能源市場(chǎng)零售135.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7%，新能源市場(chǎng)零售滲透率59.8%。
◎ 11月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)共計(jì)銷(xiāo)售約10.1萬(wàn)輛（批發(fā)口徑，包含出口和新能源），環(huán)比今年10月下降約5%，比上年同期的6.85萬(wàn)輛，大幅增長(zhǎng)約47%。
◎ 11月份，中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)即CMI為110.43，同比增長(zhǎng)4.78%，環(huán)比增加1.97%。
◎ 中船集團(tuán)經(jīng)研中心：今年1-10月，全球共成交新船訂單1632艘、9487萬(wàn)載重噸，同比下滑44.5%。
◎ 經(jīng)合組織(OECD)預(yù)估2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.2%，2026年增長(zhǎng)2.9%、2027年增長(zhǎng)3.1%。OECD預(yù)估2025年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5%，此前預(yù)估為4.9%。
◎ 美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)減少3.2萬(wàn)人，預(yù)估增加0.5萬(wàn)人，前值為增加4.2萬(wàn)人。
◎ 美國(guó)11月ISM制造業(yè)PMI指數(shù)下降0.5點(diǎn)至48.2，連續(xù)九個(gè)月低于50的榮枯線，創(chuàng)下四個(gè)月來(lái)的最大萎縮。
◎ 歐佩克+同意2026年維持該組織整體石油產(chǎn)量不變。歐佩克聲明稱(chēng)，將于2026年6月7日舉行第41屆歐佩克和非歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議。
二、數(shù)據(jù)跟蹤
（一）資金面
（二）行業(yè)數(shù)據(jù)
三、金融市場(chǎng)概覽
當(dāng)周，商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格多數(shù)上漲，LME銅大幅上漲4.38%。全球股市方面，中國(guó)股市多數(shù)上漲，僅科創(chuàng)50小幅下跌0.08%；歐美股市漲跌互現(xiàn)，其中，納斯達(dá)克漲幅最大，上漲0.91%。外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)收于99.00，下跌0.47%。
四、下周重點(diǎn)數(shù)據(jù)
